Wonach suchst du?

1. Was bedeutet „UNMANAGED“? #

Ein Trade wird als „UNMANAGED“ behandelt, wenn die OptionsApp den eigenen gespeicherten Trade-Zustand nicht eindeutig mit der tatsächlichen Position im TWS-Konto abgleichen kann.

Mögliche Ursachen sind beispielsweise:

• Ein verwalteter Kontrakt wurde manuell in der TWS oder durch ein anderes Programm verändert.
• Eine Ausführung wurde von der OptionsApp nicht registriert.
• Eine Schutzorder lässt sich nicht eindeutig bestätigen. Der Trade besitzt in diesem Fall den Status „RUNNING“, die automatische Absicherung fehlt jedoch (siehe 3.3).
• Das zum Trade gehörende Konto ist über den aktuellen TWS-Login nicht erreichbar.

Wichtig: Die Kennzeichnung als UNMANAGED verändert die Position im Brokerkonto nicht. Die OptionsApp kauft oder verkauft dadurch keine Kontrakte.

Bei automatisch gestoppten Unmanaged Trades sind die von der OptionsApp verwalteten Close-Orders storniert. Die tatsächliche Position in der TWS bleibt bestehen und muss dort geprüft werden. Die Verwaltung dieser Position liegt vollständig beim Anwender.

Ein automatisch gestoppter Unmanaged Trade ist dauerhaft von der automatischen Verwaltung ausgeschlossen. Eine Wiederherstellung der ursprünglichen Position ändert diesen Zustand nicht.

2. Woran ist ein Unmanaged Trade zu erkennen? #

Je nach Ursache zeigt das Dashboard unter anderem folgende Merkmale:

• Status „UNMANAGED“
• hellrote Darstellung der Zeile
• Strikes mit einer Anzeige wie ?xP7640 (UNMANAGED)
• Stop Loss oder Profit Target mit dem Zusatz „(Removed)“
• Profit oder Schließwerte mit -
• gesperrte Funktionen wie „Adjust Stop/PT“, je nach Fall auch „Close Trade“

?x bedeutet, dass die OptionsApp die tatsächliche Stückzahl nicht eindeutig einem einzelnen Trade zuordnen kann. Es wird deshalb keine Stückzahl angenommen.

Ein Klick auf den UNMANAGED-Status öffnet diesen Hilfsartikel.

3. Typische Ursachen #

3.1 Kontrakt außerhalb der OptionsApp verändert #

Wird ein verwalteter Kontrakt manuell in der TWS oder durch ein anderes Programm verändert, kann eine eindeutige Zuordnung zu einem Trade unter Umständen nicht möglich sein.

Die betroffenen Trades werden als UNMANAGED dargestellt, die Close-Orders der OptionsApp sind storniert und der Trade besitzt den Status „UNMANAGED“.

Mögliche Meldung: ERROR 037: Trade unmanaged – contract moved outside the app

3.2 Kontoposition stimmt nicht mit der OptionsApp überein #

Eine Abweichung kann entstehen, wenn eine Ausführung im Brokerkonto vorhanden ist, die von der OptionsApp nicht registriert wurde.

Ein typisches Beispiel ist eine GTC-Order, die ausgeführt wird, während die OptionsApp geschlossen ist oder keine saubere Verbindung zur TWS besteht.

Da die verursachende Ausführung nicht eindeutig bekannt ist, erfolgt keine automatische Zuordnung zu einem Trade oder Leg.

Mögliche Meldung: WARNING 043: Trade unmanaged – account position mismatch

3.3 Schutzorder kann nicht bestätigt werden #

Kann die Platzierung einer Stop-Loss- oder Profit-Target-Order nicht eindeutig bestätigt werden, ist der tatsächliche Orderstatus unklar. Die Order kann beispielsweise trotz fehlender Bestätigung in der TWS aktiv sein.

Der Trade besitzt in diesem Fall den Status „RUNNING“. Die automatische Absicherung ist jedoch nicht sichergestellt.

Mögliche Meldungen:

• WARNING 013: Order submission failed
• ERROR 013: Order submission error – TWS issue

Automatische Schließungen über Exit Conditions oder Webhooks sind für einen solchen Trade deaktiviert. Die OptionsApp platziert für diesen Trade keine automatischen Orders. Der Button „Close Trade“ steht als manuelle Handlungsmöglichkeit zur Verfügung.

Vor weiteren Aktionen muss geprüft werden, ob in der TWS eine entsprechende Close-Order aktiv ist.

3.4 Konto ist nicht erreichbar #

Gehört ein Trade zu einem Konto, das über den aktuellen TWS-Login nicht erreichbar ist, kann die OptionsApp die Position über diese Verbindung nicht überwachen oder schützen.

Dies kann beispielsweise bei mehreren Brokerkonten, einem anderen TWS-Login oder einer übertragenen Session auftreten.

In diesem Fall wird kein dauerhafter Unmanaged-Zustand gespeichert. Der Zustand ist rein verbindungsabhängig. Bei Verbindung mit dem zum Trade gehörenden Konto steht die automatische Verwaltung zur Verfügung.

4. Was passiert ohne weitere Aktion? #

Eine offene Position bleibt im Brokerkonto bestehen, bis sie geschlossen wird oder verfällt.

Bei einem Unmanaged Trade können insbesondere folgende Risiken bestehen:

• kein automatischer Stop Loss durch die OptionsApp
• kein automatisches Profit Target durch die OptionsApp
• keine automatischen Exit-Aktionen der OptionsApp
• offene Position bis zum Verfall
• Andienungs- oder Settlement-Risiko bei Short-Optionen

Ein UNMANAGED-Hinweis erfordert deshalb eine Kontrolle der tatsächlichen Position und Orders in der TWS.

5. Vorgehensweise bei einem Unmanaged Trade #

Bei einem Trade im Status „UNMANAGED“ liegt die Verwaltung vollständig beim Anwender.

5.1 Position und Orders in der TWS prüfen #

Zunächst müssen die tatsächlichen Positionen und Orders im Brokerkonto kontrolliert werden.

Relevant sind insbesondere:

• vorhandene Kontrakte und Stückzahlen
• offene Stop-Loss-, Profit-Target- oder sonstige Close-Orders
• bereits geschlossene Legs
• Abweichungen zum ursprünglich eröffneten Trade

Maßgeblich ist immer der tatsächliche Zustand in der TWS.

5.2 Position verwalten oder schließen #

Bei einem Unmanaged Trade erfolgt das Positionsmanagement direkt in der TWS.

Soll die Position offen bleiben, müssen auch gewünschte Schutzorders dort verwaltet werden.

Soll die Position geschlossen werden, erfolgt die Schließung ebenfalls über die TWS.

5.3 Sonderfall WARNING 013 / ERROR 013 #

Bei einer nicht bestätigten Schutzorder muss zuerst geprüft werden, ob die betreffende Order in der TWS aktiv ist.

Anschließend stehen zwei Möglichkeiten zur Verfügung:

1. Close Trade verwenden, um eine Market Order zur Schließung zu platzieren. Der Ausführungspreis ist dabei nicht begrenzt.
2. Deactivate Trade Monitoring verwenden und die Position vollständig in der TWS verwalten.

5.4 Schließwerte in der Evaluation eintragen #

Bei einer Schließung außerhalb der OptionsApp können die tatsächlichen Werte im Bereich „Evaluations“ eingetragen werden.

Dazu den entsprechenden Trade auswählen, den Bearbeitungsdialog öffnen und die Schließdaten der einzelnen Legs eintragen.

Mögliche Werte sind:

• Close-Preis
• Commission
• Datum und Uhrzeit der Schließung

Weitere Informationen: Ausführungen/Trades nachträglich manuell ändern

6. Auswertung (Tab Evaluations) #

Ein Unmanaged Trade bleibt in der Auswertung erhalten. Angezeigt werden ausschließlich Werte, die tatsächlich vorliegen oder manuell eingetragen wurden. Fehlende Preise und nicht registrierte Ausführungen werden nicht geschätzt und nicht ergänzt.

Solange die Schließwerte fehlen, ist das Ergebnis des Trades unbekannt. Der Trade wird deshalb aus den Kennzahlen herausgenommen, darunter Daily P&L, Strategie-Summen, Prämienwerte und Auswertungsstatistik.

Mit eingetragenen Schließwerten zählt der Trade mit seinen tatsächlichen Werten. Er ist dabei als CLOSED gekennzeichnet.

Der Sonderfall aus 3.3 ist davon ausgenommen. Dort ist die Buchführung vollständig. Der tatsächliche P&L wird angezeigt und der Trade zählt regulär in den Kennzahlen.

Die tatsächlichen Schließwerte sollten zeitnah erfasst werden, solange sie in der TWS nachvollziehbar sind.

7. Erinnerung bei ungeschützten Positionen #

Bei offenen Positionen aus einem automatisch erkannten Unmanaged-Fall kann folgende Meldung erscheinen:

WARNING 047: Unprotected positions in your account – no longer managed

Die Meldung weist auf Positionen hin, die außerhalb der automatischen Verwaltung der OptionsApp liegen und keinen automatischen Stop Loss oder kein automatisches Profit Target durch die OptionsApp besitzen.

8. Wie lassen sich Unmanaged Trades vermeiden? #

Folgende Punkte sollten beachtet werden:

• Keine manuellen Orders auf Kontrakten platzieren, die durch die OptionsApp verwaltet werden.
• Kein weiteres Trading-Programm auf demselben Konto verwenden, wenn dieses dieselben Kontrakte verändern oder schließen kann.
• Bestehende GTC-Orders aus früheren Sitzungen oder Handelstagen kontrollieren.

Vor manuellen Änderungen in der TWS sollte immer geprüft werden, ob der betreffende Kontrakt Bestandteil eines durch die OptionsApp verwalteten Trades ist.

9. Häufige Fragen #

Warum steht bei einem Strike „?x“? #

Die tatsächliche Stückzahl kann keinem einzelnen Trade eindeutig zugeordnet werden. Deshalb zeigt die OptionsApp keine angenommene Menge an.

Warum wird beim Profit „-“ angezeigt? #

Die vorhandenen Positions- oder Schließdaten reichen nicht für eine eindeutige Berechnung aus. Die OptionsApp zeigt deshalb keinen geschätzten P&L an.

Warum ist „Close Trade“ gesperrt? #

Bei bestimmten Unmanaged-Fällen ist der tatsächliche Zustand des Trades nicht eindeutig bestimmbar. Eine automatische Schließorder könnte dadurch eine falsche Position erzeugen. Das Positionsmanagement erfolgt direkt in der TWS.

Bei einer nicht bestätigten Schutzorder steht „Close Trade“ zur Verfügung.

Ist bei einem Unmanaged Trade eine automatische Verwaltung möglich? #

Bei einem automatisch gestoppten Unmanaged Trade ist keine automatische Verwaltung möglich. Auch eine Wiederherstellung der ursprünglichen Position ändert diesen Zustand nicht, da die Zuordnung der Kontrakte zum Trade nicht zweifelsfrei bestimmbar ist.

Ausgenommen ist der Fall aus 3.4. Ist lediglich das Konto nicht erreichbar, steht die automatische Verwaltung bei Verbindung mit dem zugehörigen Konto zur Verfügung.

Was bewirkt ein Neustart der OptionsApp? #

Ein gespeicherter Unmanaged-Zustand bleibt bestehen. Ein Neustart aktiviert keine automatische Verwaltung für diesen Trade.

Wann verschwindet die UNMANAGED-Anzeige? #

Die Kennzeichnung besteht, solange offene oder nicht abschließend zugeordnete Legs vorhanden sind.

Mit eingetragenen Schließwerten zeigt der Trade den Endzustand „CLOSED“ oder „EXPIRED“ bei Eingabe von Close-Kurs 0.