In der OptionsApp kannst du innerhalb eines Trade Templates sogenannte „Stop Adjustments“ konfigurieren. Diese Funktion ermöglicht es dir, den Stop Loss automatisch nachzuziehen, sobald ein bestimmter Gewinnschwellenwert erreicht ist. So kannst du Gewinne sichern und gleichzeitig dein Risiko aktiv managen.
1. Wo lassen sich Stop Adjustments einstellen? #
Stop Adjustments kannst du auf drei Ebenen definieren:
- auf ein einzelnes Leg
- auf eine definierte Group
- auf die gesamte Combo
Zu P&L Actions und der Anwendung auf verschiedene Ebenen siehe diesen Artikel: P&L Actions
Jede dieser Ebenen muss einen klassischen Stop Loss haben. Zusätzlich können mehrere Stop Adjustments definiert werden. Diese sorgen dafür, dass der Stop nachgezogen wird, sobald bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
2. Aufbau eines Stop Adjustments #
Grundlegende Berechnung eines Stop Adjustments in der OptionsApp #
Unabhängig davon, ob es sich um einen Credit- oder Debit-Trade handelt, arbeitet die OptionsApp bei Stop Adjustments mit dem gleichen grundlegenden Mechanismus. Bei einem Credit handelt es sich um einen negativen Preis (man erhält Geld beim Öffnen), bei einem Debit um einen positiven Preis (man zahlt für die Position).
Ein Stop-Loss wird intern immer als Abzug vom aktuellen Preis berechnet. Das bedeutet:
- Bei einem Credit (z. B. –3,00 $ Entry-Prämie) und einem Stop-Abzug von 1,50 $ ergibt sich ein neuer Stop bei –4,50 $.
- Bei einem Debit (z. B. +3,00 $ Entry-Prämie) und demselben Abzug ergibt sich ein Stop bei +1,50 $.
Diese Logik sorgt für einheitliches Verhalten und eine intuitive Umsetzung von Stop Adjustments – unabhängig davon, ob man eine Short- oder Long-Position handelt bzw. eine Credit- oder Debit-Position.
Abschnitte in der Definition #
Ein Stop Adjustment besteht immer aus einer Zeile mit zwei Abschnitten:
- At profit – Wann soll der Stop angepasst werden?
- Adjust stop loss to – Wie soll der neue Stop Loss gesetzt werden?
Du hast jeweils folgende Optionen:
Abschnitt 1: „At profit“ #
Hier wird festgelegt, wann das Adjustment greifen soll:
Percentage of Premium – Ein Prozentsatz der ursprünglichen Entry-Prämie.
Beispiel bei einem Credit-Trade: Bei 50 % einer Entry-Prämie von 2,00 $ liegt der Trigger bei einem Optionspreis von 1,00 $.
Bei einem Debit-Trade mit ebenfalls 2,00 $ Entry würde das Adjustment bei einem Anstieg auf 3,00 $ (also 1,00 $ Gewinn) ausgelöst.
Fixed Profit – Ein fixer Dollarbetrag, der als Zielgewinn definiert ist.
Gemeint ist hier nicht der Preis der Option, sondern der tatsächlich erreichte Gewinnbetrag.
Beispiel bei einem Credit: Entry-Prämie von 2,00 $, aktueller Preis 1,50 $ → Gewinn 0,50 $, Adjustment wird ausgelöst.
Bei einem Debit würde das Gleiche gelten: Entry 2,00 $, aktueller Preis 2,50 $ → 0,50 $ Gewinn → ebenfalls Trigger.
Abschnitt 2: „Adjust stop loss to“ #
Sobald der Profit erreicht ist, wird der Stop Loss neu gesetzt – relativ zum aktuellen Optionspreis, nicht zur ursprünglichen Entry-Prämie:
Percentage of Premium – Der neue Stop wird als prozentual bestimmt.
Beispiel bei einem Credit: 100 % auf einen aktuellen Preis von 1,00 $ ergibt neuen Stop bei 2,00 $ – intern wird der Stop dann auf –2,00 $ gesetzt (ausgehend von z. B. –1,00 $).
Im Fall eines Debits machen 100% keinen Sinn, denn der Stop würde auf 0,00$ gesenkt werden. Angenommen es wären 50% Anpassung, so würde bei einem aktuellen Preis von 3,00$ auf einen Stop von 1,50$ angepasst werden.
Amount – Ein fixer Gewinnbetrag.
Beispiel bei einem Credit: 1,00 $ Aufschlag auf einen aktuellen Preis von 1,00 $ ergibt neuen Stop bei 2,00 $ (intern: –2,00 $).
Bei einem Debit: Preis liegt bei 2,00 $, Stop wird bei 1,00 $ gesetzt (also 2,00 $ – 1,00 $).
3. Beispiel aus der Praxis #
Beispiel 1: #
Ein Anwender möchte bei 70% im Gewinn den Stop auf den 3-fachen Preis des dann aktuellen Optionspreis nachziehen:
- Die ausgeführte Entry-Prämie beträgt 3,00$.
- Bei 70 % Gewinn (Optionspreis = 0,90 $) wird der Stop Loss auf 2,70 $ gesetzt (200 % über dem aktuellen Preis von 0,90 $).
Beispiel 2: #
Ein Anwender möchte, sobald die Options 1,00$ im Gewinn ist, den Stop einen Dollar höher setzen, als der dann aktuelle Optionspreis:
- Die ausgeführte Entry-Prämie beträgt 3,00$.
- Bei 1,00 $ Gewinn (Optionspreis = 2,00 $) wird der Stop Loss auf 3,00 $ gesetzt (1,00 $ über dem aktuellen Preis von 2,00 $).
Aus Sicht der App wird der neue Stop immer vom aktuellen Preis aus nach oben gesetzt. Für den Nutzer spielt dabei keine Rolle, dass im Hintergrund mit negativen Preisen (bei Short-Optionen) gerechnet wird.
4. Übermittlung der Adjustable Stop #
Der Stop Loss liegt grundsätzlich direkt beim Broker. Auch wenn die OptionsApp nach dem Setzen des Stops beendet wird, bleibt der Stop aktiv und wird bei Erreichen der Schwelle automatisch durch den Broker ausgeführt.
Die Anpassung des Stops (Adjustable Stop) erfolgt hingegen über die OptionsApp. Sobald die definierte Schwelle erreicht wird, passt die OptionsApp den Stop an und übermittelt die neue Stop-Order an den Broker. Nach jeder Anpassung liegt der aktuelle Stop erneut vollständig beim Broker an.
