1. Übersicht #

Der Stop Loss ist eine der zentralen Profit & Loss Actions in der OptionsApp. Er ermöglicht es, eine automatische Schließ-Order zu platzieren.
Der Stop Loss kann auf Leg-, Gruppen oder Combo-Ebene definiert werden.

2. Definition des Stop Loss #

Für die Ermittlung des Stop Loss Kurses können unterschiedliche Berechnungsarten gewählt werden:

2.1 Percentage of Premium #

• Der Stop Loss wird prozentual zum Ausführungskurs definiert.
• Beispiel: Wird bei einem Credit-Trade ein 100% Stop Loss gesetzt, so wird der Stop Loss Wert auf die doppelte eingenommen Prämie gesetzt.

2.2 Fixed Loss #

• Es wird ein absoluter Verlustbetrag angegeben, z. B. 2,00 $.
• Die Order wird so gesetzt, dass beim Erreichen dieser Schwelle ein Verlust von ca. 2,00 $ entsteht.
• Wichtiger Hinweis: Es gibt keine Garantie, dass der Verlust exakt in dieser Höhe begrenzt wird. Durch Slippage kann der tatsächliche Verlust höher ausfallen.

3. Trigger-Bedingungen #

Die Auslösung des Stop Loss kann auf unterschiedliche Arten erfolgen. Wichtig ist zu bedenken, dass in allen Fällen immer eine Market-Order vorliegt. Die Steuerung der Auslösung wird über die Auswahl „Trigger Type“ gesteuert:

• Single Bid
  Die Market-Order wird ausgelöst, sobald der Bid-Preis einmal angelaufen wird.
• Double Bid
  Die Market-Order wird erst ausgelöst, wenn der Bid-Preis zweimal hintereinander angelaufen wird.
• Mid Price
  Die Market-Order wird ausgelöst, wenn der Mid-Preis den Stop-Level erreicht.

4. Erweiterungen des Stop Loss #

4.1 Use REL Order #

Zusätzlich kann eine Stop-Order als REL Order (Relative Order) ausgeführt werden.
Eine REL Order ist eine dynamische Limit-Order, die sich mit einem definierten Offset adjustiert. Dadurch kann das Slippage-Risiko reduziert werden, da die Ausführung näher am Marktpreis erfolgt.

• Vorteil: bessere Kontrolle über die Ausführung bei schnellen Kursbewegungen.
• Nachteil: keine Garantie, dass die Order tatsächlich ausgeführt wird, wenn der Kurs zu schnell läuft oder das Limit überschritten wird.

=> Detaillierte Erklärung findest du im Artikel: Was ist eine REL Order?
=> Außerdem steht ein Video zur REL Order zur Verfügung.

4.2 Stop Loss Adjustment #

Der Stop Loss kann dynamisch an veränderte Marktbedingungen angepasst werden (z. B. automatisches Nachziehen bei Kursveränderungen).

=> Siehe dazu den separaten Artikel: Stop Loss Adjustment