Aktien & ETFs: Strategie, Einstieg und Ausstieg

Stand: 2. Oktober 20266 Min Lesezeit

1. Überblick

Seit Version 2.0 handelt die OptionsApp neben Optionen auch Aktien und ETFs über Interactive Brokers. Eingerichtet wird das unter "Configuration" in der Gruppe "Stocks & ETFs", im Reiter "Seasonals & Signals".

Eine Strategie besteht dort aus einer Tabelle. Jede Zeile ist ein eigener geplanter Trade: ein Symbol, eine Richtung, eine Stückzahl, eine Regel für den Einstieg, eine Regel für den Ausstieg und auf Wunsch ein Profit Target und ein Stop Loss. Ein Trade Template wie bei Optionen gibt es hier nicht. Alles, was ein Trade braucht, steht in seiner Zeile.

Die Zeitlogik ist auf US-Börsen ausgelegt. Alle Uhrzeiten gelten in New Yorker Zeit, als Handelskalender dient der Kalender der NYSE. Vorgesehen ist der Handel mit US-Aktien und US-ETFs.

2. Strategie anlegen und aktivieren

Oben im Reiter steht unter "Selected Strategy" die gewählte Strategie. Über die Schaltflächen daneben wird eine Strategie neu angelegt, umbenannt, dupliziert oder gelöscht. Mehrere Strategien können gleichzeitig aktiv sein, jede mit ihrem eigenen Konto.

Für jede Strategie gibt es drei Einstellungen:

"Activate" schaltet die Strategie ein. Nur eine aktive Strategie handelt ihre Zeilen.
Die Kontoauswahl daneben legt fest, in welchem Konto bei Interactive Brokers die Strategie handelt.
"Max. open Trades" begrenzt, wie viele Trades der Strategie gleichzeitig offen sein dürfen, über alle Zeilen zusammen (1 bis 999). Ist die Grenze erreicht, eröffnet die Strategie erst wieder, wenn ein Trade geschlossen ist.

Zusätzlich hat jede Zeile einen eigenen Schalter in der Spalte "State". Gehandelt wird eine Zeile nur, wenn die Strategie und die Zeile aktiv sind.

3. Eine Zeile anlegen

Ein Klick auf das Plus-Symbol über der Tabelle legt eine neue Zeile an und öffnet die Suche nach dem Wertpapier. Gefunden wird alles, was Interactive Brokers als Aktie führt, ETFs eingeschlossen. Für die Suche muss die TWS verbunden sein. Ohne Verbindung stehen nur Symbole zur Auswahl, die bereits einmal verwendet wurden.

Die Spalten der Tabelle:

"Symbol": das Wertpapier der Zeile.
"Side": "BUY" eröffnet eine Long-Position, "SELL" eine Short-Position (Leerverkauf). Ein Klick auf die Zelle wechselt die Richtung. Ob eine Aktie leerverkauft werden kann, entscheidet Interactive Brokers.
"Qty": die Stückzahl, nur ganze Stück.
"EST. ALLOC": der geschätzte Gegenwert, berechnet aus Stückzahl und letztem Schlusskurs und in die Anzeigewährung umgerechnet. Die Spalte dient nur zur Orientierung.
"Entry" und "Exit": die Regeln für Einstieg und Ausstieg (Abschnitte 4 und 5). Der Tooltip der Zelle zeigt die Regel im Klartext.
"Target" und "Stop": Profit Target und Stop Loss (Abschnitt 6).
"Exec.": die Orderart. Aktien und ETFs handelt die OptionsApp immer mit "Market Order".
"State": der Schalter der Zeile. "Active" bedeutet eingeschaltet, "Inactive" ausgeschaltet. "Never runs" zeigt an, dass der Zeitplan nie ausgeführt werden kann.

Markierte Zeilen lassen sich über die Schaltflächen über der Tabelle duplizieren oder entfernen.

Eine Zeile lässt sich erst einschalten, wenn Symbol, Stückzahl und Einstiegsregel gesetzt sind. Erkennt die OptionsApp einen Zeitplan, der nie ausgeführt würde, bleibt die Zeile aus, und eine Meldung nennt den Grund. Das betrifft etwa ein Datum am Wochenende, eine Uhrzeit außerhalb der Handelszeit oder einen Ausstieg vor dem Einstieg.

Zwei Zeilen dürfen dieselbe Aktie in dieselbe Richtung handeln. Gegenläufige Positionen in derselben Aktie im selben Konto, also Long in der einen und Short in der anderen Zeile, eröffnet die OptionsApp nur mit der Freischaltung "Überlappende Positionen zwischen Trades" (siehe Freischaltungen im Benutzerportal).

4. Einstieg (Entry)

Ein Klick auf die Zelle "Entry" öffnet die Einstellungen für den Einstieg. "Accept" übernimmt sie, "Cancel" verwirft sie. Unter "Mode" stehen fünf Arten zur Wahl.

4.1 Every Weekday

Die Zeile eröffnet an jedem Handelstag einen Trade zur eingestellten Uhrzeit.

4.2 Specific Date

Ein einzelner Einstieg an einem festen Datum ("Date").

4.3 Day of Month

Ein Einstieg an einem festen Tag im Monat ("Day", 1 bis 31), wie bei einem Dauerauftrag. Der Wert 31 steht für den letzten Tag des Monats, auch in kürzeren Monaten.

4.4 Day of Year

Ein Einstieg an einem festen Tag im Jahr ("Month/Day"), etwa für saisonale Muster.

Fällt der Tag bei "Day of Month" oder "Day of Year" auf ein Wochenende oder einen Feiertag, entscheidet "If closed": "Next trading day" verschiebt auf den nächsten Handelstag (Standard), "Previous trading day" auf den Handelstag davor, "Skip (no trade)" lässt den Einstieg ausfallen.

4.5 Uhrzeit

Bei diesen vier Arten legt "Time" die Uhrzeit fest. Standard ist 09:35 New Yorker Zeit, in Deutschland meist 15:35 Uhr. Die Uhrzeit muss in der regulären Handelszeit von 09:30 bis 16:00 Uhr liegen.

Die OptionsApp eröffnet innerhalb von fünf Minuten nach der eingestellten Uhrzeit. Sind OptionsApp oder TWS in dieser Zeit nicht verbunden, entfällt der Einstieg für diesen Tag. Pro Zeile und Tag wird höchstens ein Trade eröffnet.

4.6 Filter

Unter "Condition" lässt sich zusätzlich eine Entry Condition (Bedingung für den Einstieg) vom Typ Filter wählen. Die Zeile eröffnet dann nur, wenn die Bedingung zur Einstiegszeit erfüllt ist. Die OptionsApp prüft den Filter in den fünf Minuten nach der Einstiegszeit jeweils zur vollen Minute. Ist er in dieser Zeit nicht erfüllt, wird an diesem Tag nicht eröffnet. Wie Bedingungen angelegt werden, beschreibt der Artikel Aktien & ETFs: Bedingungen und Indikatoren.

4.7 On Condition Only

Hier gibt es keinen Zeitplan. Die Zeile eröffnet, sobald eine Entry Condition vom Typ Trigger auslöst. Diese Art erscheint erst in der Auswahl, wenn mindestens eine solche Bedingung angelegt ist.

Die OptionsApp prüft den Trigger montags bis freitags in der regulären Handelszeit von 09:30 bis 16:00 Uhr New Yorker Zeit. "Max./day" begrenzt, wie viele Trades die Zeile pro Handelstag eröffnen darf. Standard ist 1, "Unlimited" hebt die Grenze auf.

In der Auswahl der Bedingungen erscheinen auch Webhooks. Bei Aktien und ETFs lösen Webhooks jedoch keinen Trade aus.

5. Ausstieg (Exit)

Ein Klick auf die Zelle "Exit" öffnet die Einstellungen für den Ausstieg. Unter "Mode" stehen diese Arten zur Wahl:

5.1 Intraday

Ausstieg am selben Tag zur eingestellten Uhrzeit. Standard ist 15:55 Uhr New Yorker Zeit. Die Uhrzeit muss nach der Einstiegszeit liegen.

5.2 N Days

Ausstieg nach einer festen Zahl von Tagen ("Hold", 1 bis 365) zur eingestellten Uhrzeit. Gezählt werden nur Handelstage, Wochenenden und Feiertage zählen nicht mit.

5.3 Specific Date

Ausstieg an einem festen Datum. Diese Art steht nur zur Verfügung, wenn auch der Einstieg "Specific Date" ist.

5.4 Day of Month und Day of Year

Ausstieg am nächsten passenden Tag im Monat oder im Jahr nach dem Einstieg, mit derselben Regel "If closed" wie beim Einstieg.

5.5 Until Condition

Die Position bleibt offen, bis eine Exit Condition (Bedingung für den Ausstieg) vom Typ Trigger auslöst. Einen zeitlichen Ausstieg als Rückfallebene gibt es dabei nicht: Löst der Trigger nicht aus, endet der Trade nur über Profit Target, Stop Loss oder manuelles Schließen. Auch diese Art erscheint erst, wenn eine passende Exit Condition angelegt ist.

5.6 Allgemeines zum Ausstieg

Ist die Einstiegsorder zur Ausstiegszeit noch nicht ausgeführt, storniert die OptionsApp sie. Fällt ein Ausstieg in eine Zeit, in der die Börse geschlossen ist, führt die OptionsApp ihn zur nächsten Eröffnung aus.

Die Kombination aus "Every Weekday" und "N Days" eröffnet jeden Handelstag einen neuen Trade, während die älteren noch laufen. Wie viele davon gleichzeitig offen sein dürfen, regelt "Max. open Trades".

6. Profit Target und Stop Loss

"Target" (Profit Target, Gewinnziel) und "Stop" (Stop Loss, Verlustbegrenzung) werden je Zeile in Prozent vom Ausführungspreis des Einstiegs angegeben. Zur Auswahl stehen "None", 30, 50 und 70, jeder andere Wert lässt sich direkt eintippen. "None" oder 0 bedeutet kein Target beziehungsweise kein Stop. Neue Zeilen starten ohne beides.

Ein Beispiel: Kauf zu 100,00 USD mit Target 10 und Stop 5. Das Profit Target liegt dann bei 110,00 USD, der Stop Loss bei 95,00 USD. Bei einer Short-Position gilt das spiegelbildlich, das Target liegt also unter und der Stop über dem Einstiegspreis.

Sobald der Einstieg ausgeführt ist, legt die OptionsApp Target und Stop als Orders bei Interactive Brokers ab. Beide sind miteinander gekoppelt und gelten auch über Nacht. Einzelheiten dazu stehen im Artikel Aktien & ETFs: Orders und laufende Trades.

Einen Trailing Stop, feste Preismarken oder mehrere gestaffelte Targets gibt es bei Aktien und ETFs nicht. Target und Stop eines bereits laufenden Trades lassen sich im Dashboard nicht ändern.